Pas évident pour un professionnel incorporé de déterminer le meilleur moyen de faire croître son épargne !
Parmi les questions qui reviennent sans cesse : « Où devrais-je accumuler mes surplus annuels? Est-il préférable de sortir une somme supplémentaire de ma société pour maximiser mon CELI? Ou devrais-je simplement laisser l’ensemble des sommes croître à l’intérieur de ma société? »
Il n’y a malheureusement pas de réponse universelle, puisque la décision dépend d’une série de facteurs, mais surtout de votre répartition d’actifs.
Un facteur à considérer : l’imposition
La distinction majeure entre épargner dans votre CELI ou laisser les sommes dans votre société par actions (SPA) réside dans le fait que les rendements générés dans le CELI ne sont pas imposables, alors qu’ils le sont dans la SPA. Vous aurez cependant compris que les sommes que vous voudrez cotiser au CELI devront d’abord être retirées de la SPA et que ce revenu sera alors immédiatement imposé.
Portefeuille d’obligations vs portefeuille d’actions
Si votre tolérance au risque fait en sorte qu’il est préférable pour vous d’avoir des placements générant des revenus d’intérêts, il vous sera plus avantageux d’investir ces sommes dans votre CELI plutôt que dans votre SPA. Inversement, si les placements de votre SPA sont concentrés en actions, il serait plus avantageux fiscalement de laisser les placements dans votre SPA.
La démonstration
Les tableaux suivants vous présentent les résultats que vous pourrez escompter si vous cotisez les sommes dans votre CELI (scénario 1) ou si vous les laissez dans votre SPA (scénario 2).
| SCÉNARIO 1 PORTEFEUILLE D’OBLIGATIONS |
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|---|---|---|---|---|
| REVENUS D’INTÉRÊTS 3,9 % | ||||
| Année | INVESTISSEMENTS SOCIÉTÉ |
IMRTD1 | NET À L’ACTIONNAIRE |
CELI |
| 0 | 11 163 $ | – | 6 000 $ | 6 000 $ |
| 5 | 12 288 $ | 694 $ | 6 978 $ | 7 265 $ |
| 10 | 13 527 $ | 1 458 $ | 8 054 $ | 8 796 $ |
| 15 | 14 890 $ | 2 299 $ | 9 239 $ | 10 651 $ |
| 20 | 16 392 $ | 3 224 $ | 10 544 $ | 12 896 $ |
| 25 | 18 044 $ | 4 243 $ | 11 979 $ | 15 615 $ |
|
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| SCÉNARIO 2 PORTEFEUILLE D’ACTIONS |
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|---|---|---|---|---|
| GAIN EN CAPITAL 6,4 % | ||||
| Année | INVESTISSEMENTS SOCIÉTÉ |
IMRTD1 | NET À L’ACTIONNAIRE |
CELI |
| 0 | 11 163 $ | – | 6 000 $ | 6 000 $ |
| 5 | 14 106 $ | 603 $ | 8 815 $ | 8 182 $ |
| 10 | 17 825 $ | 1 364 $ | 12 372 $ | 11 158 $ |
| 15 | 22 524 $ | 2 327 $ | 16 867 $ | 15 215 $ |
| 20 | 28 463 $ | 3 543 $ | 22 547 $ | 20 748 $ |
| 25 | 35 967 $ | 5 080 $ | 29 725 $ | 28 294 $ |
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1 La colonne IMRTD signifie Impôt en main remboursable au titre de dividende. Il s’agit d’un compte d’impôt payé en trop sur les revenus de placement d’une société. Cet impôt payé d’avance est toutefois récupéré par la société lorsque celle-ci verse des dividendes à l’actionnaire.
Une théorie sur le sujet stipule toutefois que, peu importe votre profil d’investisseur, il est préférable de maximiser votre CELI chaque année. La raison en est que nul ne sait quelles seront les règles fiscales en vigueur dans 20 ou 30 ans. La stratégie la plus souhaitable est sans aucun doute de répartir vos investissements dans différents véhicules et de bien les diversifier afin de parer aux changements fiscaux qui ne manqueront pas de se produire.
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