Actif Ensemble des biens matériels et immatériels appartenant à une société ou à une personne : argent, équipements, valeurs mobilières, immeubles, etc.
Action Titre de propriété ou part du capital d’une société détenu par un actionnaire dans une entreprise.
AE Assurance-emploi
Amortissement Nombre d’années sur lesquelles s’échelonnent les remboursements d’un prêt, capital et intérêts. La période d’amortissement d’un prêt hypothécaire est limitée à 25 ans.
C
Capital Sommes de nature capitale détenues par la fiducie. La fiducie peut détenir des sommes capitalisées (capital), ainsi que des revenus accumulés sur ces sommes.
CCNFI Comité canadien de normalisation des fonds d’investissement (« CCNFI »), un organisme canadien indépendant de Fundata.
Classement Morningstar Morningstar est un chef de file de la recherche indépendante sur le placement en Amérique du Nord, en Europe, en Australie et en Asie. Morningstar fournit des données et des recherches sur un vaste éventail de produits de placement. Son classement, basé sur les distinctions entre différentes catégories de fonds, vise à aider les investisseurs à repérer les fonds les plus performants dans leur catégorie.
Compte d’épargne libre d’impôt (CELI) Compte d’épargne qui permet aux particuliers âgés de 18 ans et plus de gagner un revenu de placement libre d’impôt. La limite de cotisation annuelle peut varier. Les sommes retirées d’un CELI ne sont pas imposées.
Compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP)
Compte d’épargne enregistré qui permet aux premiers acheteurs d’une propriété âgés de 18 ans et plus d’épargner 8000 $ par année (jusqu’à concurrence de 40 000 $ à vie) pour la mise de fonds et d’obtenir un revenu de placement libre d’impôt. Les retraits éligibles ne sont pas imposés et ne doivent pas être remboursés.
Compte de retraite immobilisé (CRI) Compte dans lequel il est possible de transférer les sommes « immobilisées » provenant d’un régime de retraite d’employeur, de certains contrats de rente ou d’un autre CRI.
Conseil de tutelle Il est déterminé par l’assemblée de parents et formé de trois membres choisis à l’intérieur de chacune des deux branches maternelle et paternelle. Il a pour rôle de surveiller l’administration du tuteur de l’enfant mineur.
Crédit-bail Moyen de financement permettant l’achat de biens (mobiliers ou immobiliers) au terme d’un contrat de location. Aucune mise de fonds n’est requise. Les loyers payés par l’entreprise sont entièrement déductibles d’impôts.
CRI Compte de retraite immobilisé.
Croissance Ce style met l’accent sur les bénéfices actuels et futurs des sociétés. Le prix payé pour acquérir le titre est moins important : l’accent est mis sur le potentiel de croissance. Ce style est habituellement plus volatil.
Curateur public du Québec C’est le nom de l’institution publique québécoise dont le mandat est de veiller à la protection de personnes inaptes et du patrimoine de mineurs.
D
DAPE Déduction accordée aux petites entreprises.
Décile Dans le classement Morningstar, le terme décile se réfère au positionnement d’un fonds commun de placement par rapport aux autres fonds de sa catégorie. Ainsi, un fonds qui se situe dans le premier décile a obtenu un rendement qui le positionne dans le 10 % supérieur des fonds les plus performants de sa catégorie.
Dévolution de vos biens Passage ou transmission de biens qui se fait d’une personne à une autre.
Droits de mutation immobilière Droits d’enregistrements versés à la municipalité lors de l’achat d’une propriété. Aussi nommés « taxe de bienvenue », ces droits sont payables dans les 30 jours suivant la réception du compte. Les règles de calcul des droits varient selon la municipalité.
E
EAEO L’indice MSCI EAEO (pour Europe, l’Australasie et l’Extrême-Orient) est un indice boursier qui reflète la valeur des principales actions des Bourses d’Europe, d’Océanie et d’Extrême-Orient.
Empiètement sur le capital Modalités selon lesquelles le prélèvement de certains montants sur le capital de la fiducie est permis.
F
FERR Fonds enregistré de revenu de retraite.
Fiducie familiale Outil financier permettant à des membres d’une même famille de réduire leur fardeau fiscal en assurant l’avenir financier de leurs descendants ou héritiers ayant peu ou pas de revenus. Le dirigeant d’une société peut y transférer ses actifs personnels et son patrimoine familial, divers biens, des actions et autres portefeuilles d’investissement.
Fonds de revenu viager (FRV) Compte enregistré dans lequel il est possible de transférer les sommes accumulées dans un Compte de retraite immobilisé (CRI).
Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) Compte enregistré dans lequel il est possible de transférer les sommes accumulées dans un REER. Les revenus d’un FERR sont exempts d’impôt. Les montants payés d’un FERR sont imposables dès qu’ils sont versés au retraité.
Fractionnement de revenu Méthode qui consiste à transférer, sous forme de don ou de prêt, une partie du revenu de la personne assujettie au taux d’imposition le plus élevé à un membre de la famille dont le revenu est assujetti à un taux d’imposition inférieur.
FRV Fonds de revenu viager.
Fundata Canada inc Compagnie fondée en 1987 qui distribue des données de fonds d’investissement et d’analyse dans plusieurs pays.
G
Gestion du patrimoine Service prenant en charge la gestion de l’investissement et couvrant les sept champs de la planification financière d’une personne : fiscalité, aspects juridiques, placements, retraite, finances, assurances, succession.
I
Inaptitude Impossibilité pour une personne d’administrer ses biens pour les raisons suivantes: maladie mentale dégénérative accident vasculaire cérébral handicap intellectuel traumatisme crânien affaiblissement dû à l’âge.
Indice S&P/TSX L’indice S&P/TSX est un indice de référence canadien, qui représente environ 70 % de la capitalisation boursière totale de la Bourse de Toronto (TSX) et qui comprend environ 250 compagnies (la Bourse de Toronto en comprend 1500).
L
Legs Don de biens fait par testament à un bénéficiaire désigné sous le nom de « légataire ». Pour qu’il y ait legs, il doit y avoir un testament.
M
Médiane La valeur médiane d’une catégorie est le point milieu de la distribution de cette valeur pour tous les fonds d’un échantillon. Par exemple, la moitié des fonds dans un groupe ont un rendement inférieur à la médiane et l’autre moitié ont des rendements supérieurs à la médiane.
Momentum Le gestionnaire recherche un gain important à court terme. Caractérisé par une rotation élevée des titres, ce style investi dans ceux qui sont à la mode, sans égard au prix demandé. Il performe bien dans l’euphorie des fins de cycles boursiers.
MSCI Monde Tous pays L’indice MSCI Monde Tous pays est un indice à fluctuation libre pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui est conçu pour mesurer le rendement des marchés des actions des marchés établis et émergents. Il est composé d’indices de 23 marchés établis et de 24 marchés émergents.
N
Numéro d’entreprise du Québec (NEQ) Identifiant numérique attribué à chaque entreprise lors de l’immatriculation auprès du registre des entreprises.
P
Pleine propriété Propriété complète et sans restriction d’un bien.
Portefeuille Terme qui désigne l’ensemble d’actifs financiers, de titres ou de placements détenus par des institutions ou des investisseurs.
Prêt hypothécaire Emprunt servant à l’achat d’une maison ou une autre propriété et dont le remboursement s’effectue sur plusieurs années. La propriété sert de garantie pour le paiement de l’emprunt et peut être reprise par le créancier si le prêt n’est pas remboursé à temps.
Q
Quartile Les quartiles divisent les données en quatre groupes de tailles égales. Exprimée en termes de rang (1, 2, 3 ou 4), la mesure du quartile vous indique quel genre de performance un fonds a connu comparativement à tous les autres fonds de sa catégorie. La plupart des gestionnaires visent des rendements se retrouvant la moitié supérieure (le 1er et le 2e quartile) en tout temps.
R
RAP Régime d’accession à la propriété. Programme permettant à certaines conditions d’emprunter des fonds de vos régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) pour l’achat ou la construction d’une habitation. Le montant maximal du retrait est limité à 35 000 $ dans une année civile. Des modalités de remboursement s’appliquent..
Récession Phase temporaire d’un cycle économique qui se définit par une diminution des activités économiques. Concrètement, le terme de récession peut être utilisé lorsque le produit intérieur brut (PIB) réel* est en baisse depuis au moins deux trimestres consécutifs.
*Valeur du rendement économique d’un pays donné, ajusté en fonction de l’inflation.
REEP Régime d’encouragement à l’éducation permanente.
REER Régime enregistré d’épargne retraite.
REER collectif Régime dans lequel investir pour en retirer un revenu de retraite. Les montants investis sont déductibles d’impôt, mais imposables lors du retrait. Les rendements ne sont pas imposés. Les agences de revenus déterminent le montant annuel maximal de cotisations permises.
Régime complémentaire de retraite (RCR) Les deux principaux types de régimes complémentaires de retraite dans lequel employeurs et employés peuvent contribuer sont :
À prestations déterminées
Le montant des prestations est fixé selon un pourcentage multiplié par le nombre d’années de service, ou selon d’autres formules de calcul approuvées par la RRQ.
À cotisations déterminées
La cotisation est fixe mais le montant des prestations est sujet aux variations du marché et du rendement des placements choisis par le participant.
Régime d’accession à la propriété (RAP) Programme permettant à certaines conditions d’emprunter des fonds de vos régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) pour l’achat ou la construction d’une habitation. Le montant maximal du retrait est limité à 35 000 $ dans une année civile. Des modalités de remboursement s’appliquent.
Régime d’encouragement à l’éducation permanente (REEP) Régime permettant de retirer des fonds de votre REER pour financer votre retour aux études à temps plein ou celles de votre conjoint. Le retrait maximal permis est de 20 000 $, sur quatre ans. Le remboursement de la somme retirée peut s’échelonner sur une période de 10 ans.
Régime enregistré d’épargne-études (REEE) Permet d’accumuler des sommes à l’abri de l’impôt, d’être admissible à des subventions gouvernementales. Ces sommes serviront à financer les études post-secondaires de vos enfants ou de vos petits-enfants.
Régime enregistré d’épargne-retraite (REER) Régime dans lequel investir pour en retirer un revenu de retraite. Les montants investis sont déductibles d’impôt, mais imposables lors du retrait. Les rendements ne sont pas imposés. Les agences de revenus déterminent le montant annuel maximal de cotisations permises.
Régime enregistré de retraite individuel (RRI) Régime de pension agréé à prestations déterminées qui permet à une société d’économiser pour la retraite d’un employé clé ou d’un actionnaire important.
Régimes enregistrés Régimes d’épargne ou placements enregistrés conçus pour aider les particuliers à économiser en vue principalement pour la retraite ou obtenir des reports d’impôt selon le produit choisi. Caractéristiques générales :
Plafonds de cotisation annuels
Déductibles d’impôt
Imposables à des degrés divers au moment du retrait
Date limite (obligation de retrait) dans certains cas
Rente Versement périodique provenant d’un capital ou d’un bien.
REEP Régime d’encouragement à l’éducation permanente.
REP Régime d’encouragement à l’éducation permanente.
Report de paiement Mesure similaire à celle offerte aux particuliers pour leur hypothèque personnelle
Report d’impôts Fait de reporter à une date ultérieure les impôts normalement dus au courant d’une année déterminée.
Revenu Le gestionnaire recherche des titres qui versent des dividendes élevés. C’est un style peu volatil, qui tire profit de la solidité d’entreprises bien établies et mise sur les dividendes pour générer un rendement intéressant et stable.
RQAP Régime québécois d’assurance parentale.
RRQ Régime des rentes du Québec.
S
Société par actions (SPA) ou compagnie « Personne morale » propriétaire de ses biens. Entité juridique appartenant aux actionnaires qui ne sont pas tenus personnellement responsables des dettes, des décisions ou des obligations de la société. Droits de contrôle de la société proportionnels au nombre d’actions votantes détenues par les actionnaires.
SPA Société par actions.
Style croissance Le style croissance compte sur des perspectives de bénéfices prometteuses. Le gestionnaire recherche des sociétés qui ont une forte croissance des profits et des ventes, et envers lesquelles les attentes sont élevées.
Style valeur Le gestionnaire cherche à dénicher des sociétés dont les titres sont peu dispendieux ou dont le ratio cours/bénéfice est bas par rapport à ceux du marché. C’est un style qui mise sur le long terme.
Style croissance à prix raisonnables Le gestionnaire recherche des titres qui présentent un potentiel élevé, mais qui sont offerts à un prix raisonnable sur le marché. C’est un style hybride entre le style valeur et le style croissance.
T
Terme hypothécaire Période durant laquelle les modalités de votre prêt sont en vigueur. Par exemple : hypothèque amortie sur 25 ans pour un terme de 5 ans à un taux d’intérêt de 4,5 %. À la fin du terme, il est possible de renégocier ou renouveler le prêt hypothécaire pour un nouveau terme et continuer le remboursement selon les modalités choisies.
Tolérance au risque Capacité personnelle d’un investisseur à accepter une diminution ou une perte importante de valeur de ses placements dans son portefeuille. Le niveau de risque est souvent proportionnel au rendement anticipé d’un investissement.
V
Valeur Le gestionnaire recherche des titres dont le cours est sous-évalué. Leur prix doit être inférieur au prix cible fixé par le gestionnaire. Bien qu’il profite en périodes de hausse, le style valeur produit de meilleurs résultats lorsque les marchés sont en baisse. Il est habituellement moins volatil, avec un faible taux de rotation de titres.
Valeurs unitaires Indicateur utilisé pour désigner la valeur de marché d’une part, d’un titre, d’une obligation ou d’une action détenue dans un fonds d’investissements.
Valeurs unitaires Indicateur utilisé pour désigner la valeur de marché d’une part, d’un titre, d’une obligation ou d’une action détenue dans un fonds d’investissements.
Véhicule de placement Terme générique pour une variété de produits financiers permettant d’investir et de faire fructifier son argent : REER, fonds de placement, etc.
VIX L’indice VIX (Volatility Index est l’indicateur de volatilité du marché américain, compilé chaque jour par le Chicago Board Options Exchange et connu aussi sous le nom « d’indice de la peur ».
Volatilité Terme désignant la variation du cours d’un titre sur une période donnée.
