Aperçu du fonds
Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…
- recherchent des revenus réguliers et diversifiés pour leur répartition d’actifs;
- désirent investir dans une optique de sécurité et de préservation du capital;
- ont une tolérance aux risques faible.
Objectifs de placement
- Procurer un revenu régulier et préserver le capital investi.
- Investir principalement dans des obligations municipales notées ou non notées, principalement libellées en dollars canadiens.
- Peut également investir dans des titres dans des titres d’emprunt notés et principalement émis par des organismes publics et parapublics canadiens, de même dans des titres d’emprunt émis par le gouvernement canadien et les provinces canadiennes.
L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.
Sommaire
Volatilité:
Faible Catégorie: Fonds de revenu fixe
Date de création :
21 novembre 2023
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100%
Indice de comparaison:
- L’indice FTSE Canada CT Municipal (90 %) et l’indice FTSE Canada Bons du Trésor 91 jours (10 %).
Actifs*: 153 710 389 $
Nombre de placements: 74
Répartition cible:
- Obligations: 70 %
- Titres d’emprunt: 30 %
*Au 24 mai 2024
Gestion du portefeuille
Gestionnaire
- Financière des professionnels – Fonds d’investissement inc.
Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.
Principaux titres au 31 mars 2024
| Encaisse et équivalents | 12,5% |
| Banque Nationale du Canada, 5,22%, 14 juin 2028 | 3,3% |
| Ville de Rouyn-Noranda, 0,95%, 10 nov. 2025 | 3,3% |
| Banque de Montréal, 4,71%, 7 déc. 2027 | 3,3% |
| Banque Toronto-Dominion, 4,21%, 1er juin 2027 | 3,2% |
| Société de transport de l’Outaouais, 4,20%, 12 avril 2028 | 3,0% |
| Ville de Lévis, 2,50%, 28 fév. 2027 | 2,9% |
| Ville de Westmount, 4,00%, 16 mai 2028 | 2,8% |
| Ville de Rimouski, 4,50%, 1er déc. 2027 | 2,7% |
| Ville de Lévis, 5,00%, 27 nov. 2028 | 2,6% |
| Ville de Saint-Hyacinthe, 4,50%, 3 mars 2028 | 2,6% |
| Ville de Rimouski, 0,90%, 29 oct. 2025 | 2,4% |
| Société de transport de Laval, 4,70%, 10 nov. 2027 | 2,4% |
| Réseau de transport métropolitain, 4,25%, 29 janv. 2028 | 2,1% |
| Ville de Mont-Tremblant, 5,00%, 28 août 2028 | 2,0% |
| Banque Royale du Canada, 4,64%, 17 janv. 2028 | 2,0% |
| Ville de Saint-Lambert, 2,00%, 24 janv. 2027 | 1,9% |
| Province de Québec, 2,75%, 1er sept. 2028 | 1,9% |
| Ville de Côte Saint-Luc, 1,95%, 02 déc. 2026 | 1,8% |
| Municipalité de Morin-Heights, 4,20%, 24 avril 2028 | 1,8% |
| Ville de Sainte-Agathe-des-Monts, 4,10%, 31 mars 2028 | 1,8% |
| Province de Québec, 2,50%, 1er sept. 2026 | 1;8% |
| Ville de Longueuil, 1,35%, 6 mai 2025 | 1;7% |
| Ville de Blainville, 1,45%, 16 juillet 2025 | 1;7% |
| Ville de Côte Saint-Luc, 5,25%, 30 oct. 2028 | 1;6% |
| Valeur liquidative totale au 31 mars 2024 | 154 M $ |
Rendements
Rendements annuels
* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés
* Rendement non annualisé
Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.
Commentaires des gestionnaires
Le Portefeuille FDP Obligations municipales de série A a enregistré un rendement net de 0,9 % depuis son premier investissement le 6 décembre 2023. En outre, le Portefeuille FDP Obligations municipales de série I a déclaré un rendement net de 2,0 % depuis son lancement le 27 novembre 2023. Le rendement de l’indice de référence du Fonds a été de 1,9 % pour la période du 27 novembre 2023 à la fin de l’année.
L’inflation continue de surpasser la fourchette cible de la Banque du Canada. Cette dernière a donc maintenu sa politique monétaire restrictive, poursuivant ses hausses du taux directeur (qui est passé de 4,25 % en début d’année à 5,00 % au 31 décembre 2023), mais à un rythme moins effréné qu’en 2022 (les hausses totalisaient alors 400 points de base). Dans ce contexte, les taux de rendement relativement élevés des obligations municipales ont permis de protéger le capital et de bénéficier des taux supérieurs des nouvelles émissions.
Pour sa part, le Portefeuille FDP Obligations municipales a investi une portion de son capital dans des banques à charte canadiennes et ainsi profité de taux à échéance plus élevés que ceux de son indice de référence. Au cours de la période du 27 novembre 2023 au 31 décembre 2023, ces placements ont également bénéficié du resserrement des écarts de crédit.
