Aperçu du fonds
Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…
- recherchent des revenus réguliers et diversifiés pour leur répartition d’actifs;
- désirent investir dans une optique de sécurité et de préservation du capital;
- ont une tolérance aux risques faible.
Objectifs de placement
- Procurer un revenu régulier et préserver le capital investi.
- Investir principalement dans des obligations municipales notées ou non notées, principalement libellées en dollars canadiens.
- Peut également investir dans des titres dans des titres d’emprunt notés et principalement émis par des organismes publics et parapublics canadiens, de même dans des titres d’emprunt émis par le gouvernement canadien et les provinces canadiennes.
L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.
Sommaire
Volatilité:
Faible Catégorie: Fonds de revenu fixe
Date de création :
21 novembre 2023
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100%
Indice de comparaison:
- 90% FTSE Canada court terme municipal
- 10% FTSE Canada Bons du Trésor 91 jours
Actifs*: 153 710 389 $
Nombre de placements: 74
Répartition cible:
- Obligations: 70 %
- Titres d’emprunt: 30 %
*Au 24 mai 2024
Gestion du portefeuille
Gestionnaire
- Financière des professionnels – Fonds d’investissement inc.
Les politiques de placement des fonds sont élaborées par le comité de placement du gestionnaire de fonds, qui se réunit périodiquement pour leur apporter les modifications requises. Le comité comprend des experts internes, des experts externes ainsi que des représentants des associations professionnelles qui constituent la majorité de la clientèle des fonds.
Principaux titres au 30 septembre 2024
| Province de l’Ontario 4,0% 08 mars 2029 | 4,4% |
| Ville de Rouyn-Noranda 0,95% 10 nov. 2025 | 3,7% |
| Societe de Transport de l’Outaouais 4,2% 12 avril 2028 | 3,5% |
| Ville de Levis 2,5% 28 fév. 2027 | 3,3% |
| Ville de Westmount (Quebec) 4,0% 16 mai 2028 | 3,2% |
| Ville de RIMOUSKI UNSECURED 12/27 4.5 | 3,0% |
| Obligations du Trésor du Canada 3,0% 01 avril 2026 | 3,0% |
| Municipalité de LEVIS UNSECURED 11/28 5 | 3,0% |
| Ville de Saint-Hyacinthe 4,5% 03 mars 2028 | 2,9% |
| Banque Royale du Canada 5,341% 23 juin 2026 | 2,8% |
| Societe De Transport De La Ville De Laval 4,7% 10 nov. 2027 | 2,7% |
| Ville de Rimouski 0,9% 29 oct. 2025 | 2,7% |
| Banque Toronto-Dominion 5,491% 08 sept. 2028 | 2,6% |
| RESEAU DE TRANS METRO UNSECURED 01/28 4.25 | 2,3% |
| Municipalité de MONT TREMBLANT QUEBEC UNSECURED 08/28 5 | 2,2% |
| Ville de St-Lambert 2,0% 24 janv. 2027 | 2,1% |
| Ville de Cote Saint-Luc 1,95% 02 déc. 2026 | 2,1% |
| Municipalité de DE MORIN HEIGHTS CA UNSECURED 04/28 4.2 | 2,1% |
| Municipalité de ST AGATHE DES MONTS UNSECURED 03/28 4.1 | 2,0% |
| Ville de Longueuil 1,35% 06 mai 2025 | 1,9% |
| Ville de Blainville 1,45% 16 juillet 2025 | 1,9% |
| Banque Canadienne Impériale de Commerce 4,9% 02 avril 2027 | 1,8% |
| VILLE DE COTE ST LUC UNSECURED 10/28 5,25 | 1,8% |
| Ville de Mont-Royal 1,9% 09 mars 2025 | 1,7% |
| Ville de Sorel-Tracy 1,4% 16 avril 2026 | 1,6% |
| Valeur liquidative totale au 30 septembre 2024 | 143 M $ |
Rendements
Rendements annuels
* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés
* Rendement non annualisé
Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.
Commentaires des gestionnaires
Le Portefeuille FDP Obligations municipales de série A a enregistré un rendement net de 1,8 % pour les six premiers mois de l’année 2024. En outre, le Portefeuille FDP Obligations municipales de série I a déclaré un rendement net de 2,1 %. Le rendement de l’indice de référence du Fonds a été de 1,4 % pour cette période.
L’inflation a rejoint la fourchette cible de la Banque du Canada (BdC) au début de l’année 2024 tout en demeurant supérieure à 2 %. La BdC a donc maintenu sa politique monétaire restrictive et conservé son taux directeur à un niveau élevé jusqu’à tout récemment (la banque centrale a procédé à une baisse de 25 points de base au début du mois de juin 2024, le faisant passer de 5,00 % à 4,75 %). Dans ce contexte, le positionnement du Portefeuille sur la courbe a été favorable en raison de sa pentification. De plus, les taux de rendement relativement plus élevés des obligations municipales ont permis de protéger le capital et de bénéficier des taux supérieurs des nouvelles émissions durant la période de détention. En outre, le l’exposition du Portefeuille à certaines obligations de société de bonne qualité, majoritairement dans les titres à échéance de quatre ans et cinq ans, a permis d’obtenir plusieurs points de base de plus en rendement à échéance.
