Aperçu du fonds
Ce fonds s’adresse aux investisseurs qui…
- Recherchent des revenus réguliers et diversifiés pour leur répartition d’actifs.
- Désirent investir dans une optique de sécurité et de croissance du capital, et ont une faible tolérance aux risques.
Objectifs de placement
- Procurer un revenu régulier et préserver le capital investi.
- Investir principalement dans des titres d’emprunt d’émetteurs canadiens et étrangers.
- Peut également investir dans des titres de participation d’émetteurs canadiens et étrangers producteurs de dividendes ou de revenus.
L’Aperçu de fonds est publié une fois l’an. Consultez-le ici.
Sommaire
Volatilité:
Faible Catégorie: fonds d’obligations canadiennes
Date de création :
31 mars 1978
Admissibilité au REER: oui, admissible à 100 %
Indice de comparaison:
- L’indice de référence est le FTSE TMX Univers.
Actifs*: 251 455 644 $
Nombre de placements: 85
Répartition cible:
- Obligations: 100 %
- Court terme: 0 %
*Au 30 avril 2024
Gestion du portefeuille
Gestionnaires
- Financière des professionnels – Fonds d’investissement inc.
Principaux titres au 31 mars 2024
| Gouvernement du Canada, 2,00%, 1er juin 2032 | 4,1% |
| Banque de Nouvelle Écosse, 5,50%, 8 mai 2026 | 3,5% |
| Province de l’Ontario, 2,15%, 2 juin 2031 | 3,3% |
| Province de l’Ontario, 4,60%, 2 juin 2039 | 3,0% |
| Fédération des caisses Desjardins du Québec, 5,20%, 1er oct. 2025 | 3,0% |
| Banque Toronto-Dominion, 2,67%, 9 sept. 2025 | 2,9% |
| Banque de Montréal, 5,04%, 29 mai 2028 | 2,9% |
| Province de l’Ontario, 3,65%, 2 juin 2033 | 2,8% |
| Gouvernement du Canada, 1,75%, 1er déc. 2053 | 2,7% |
| Province du Québec, 3,50%, 1er déc. 2045 | 2,6% |
| Province de l’Ontario, 3,75%, 2 juin 2032 | 2,5% |
| Province du Québec, 3,25%, 1er sept. 2032 | 2,5% |
| Province de l’Ontario, 3,50%, 2 juin 2043 | 2,4% |
| Province de l’Ontario, 2,05%, 2 juin 2030 | 2,4% |
| Gouvernement du Canada, 1,50%, 1er juin 2031 | 2,4% |
| Banque Royale du Canada, 5,34%, 23 juin 2026 | 2,3% |
| Province de la Colombie-Britannique, 3,20%, 18juin 2032 | 2,2% |
| Province du Québec, 5.00%, 1er sep. 2041 | 2,1% |
| Province de l’Ontario, 3,45%, 2 juin 2045 | 1,9% |
| Banque Royale du Canada, 3,37%, 29 sept. 2025 | 1,7% |
| Province de l’Ontario, 4,70%, 2 juin 2037 | 1,7% |
| CDP Financial Inc., 4,20%, 2 déc. 2030 | 1,6% |
| Suncor Energy Inc., 5,60%, 17 nov. 2025 | 1,6% |
| Banque Canadienne Impériale de Commerce, 5,00%, 7 déc. 2026 | 1,6% |
| Province de l’Ontario, 2,90%, 2 juin 2049 | 1,4% |
| Valeur liquidative totale au 31 mars 2024 | 258 M $ |
Rendements
Rendements annuels *
* Les rendements de la première et dernière année sont non-annualisés
* Rendement non annualisé
Montant de 1 000 $ investi depuis la création du fonds
Veuillez noter que les résultats affichés sont à titre indicatif seulement. Un placement dans un Portefeuille FDP peut donner lieu à des courtages, des commissions de suivi, des frais de gestion et autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un taux de rendement total composé annuel historique, qui tient compte des fluctuations de la valeur du portefeuille et du réinvestissement de toutes les distributions, et qui ne tient pas compte des commissions d’achat et de rachat, des frais de placement ni des frais optionnels ou de l’impôt sur le revenu payables par un investisseur, qui auraient pour effet de réduire le rendement. La référence aux indices n’est faite qu’à titre indicatif. La comparaison entre les indices, le cas échéant, peut varier en fonction de la taille du portefeuille, du moment auquel la transaction est effectuée et de l’objectif du mandat. Les titres des fonds ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Les organismes de placement collectif (OPC) ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.
Commentaires des gestionnaires
Le Portefeuille FDP Obligations canadiennes de série A a enregistré un rendement net de 6,6 % pour l’année 2023, alors qu’il était de – 11,9 % pour l’année 2022.
Le marché obligataire, tel qu’il est mesuré par l’indice obligataire universel FTSE Canada, a enregistré un rendement de 6,7 % pour 2023. Le rendement positif de l’indice s’explique principalement par des hausses plus raisonnables du taux directeur (la Banque du Canada [BdC] a augmenté son taux directeur de 75 points de base [pb] durant l’année), ainsi que par le rétrécissement des écarts de crédit et l’augmentation des rendements à échéance.
La Réserve fédérale américaine et la BdC ont maintenu leur politique monétaire restrictive, augmentant leurs taux directeurs face aux pressions inflationnistes persistantes. Les interventions des banques centrales visant à refroidir l’économie et à faire baisser l’inflation montrent des signes encourageants, mais la vigueur persistante du marché de l’emploi a réduit les probabilités d’une réduction des taux à court terme.
La courbe des taux d’intérêt, qui s’est inversée en 2022, a conservé cette forme en 2023. En revanche, les écarts de crédit ont généralement rétréci durant l’année, tant pour les obligations provinciales que pour les obligations de sociétés, ce qui reflète l’atténuation des craintes de récession et l’optimisme des investisseurs quant à l’habileté des banques centrales à contrôler l’inflation sans faire dérailler l’économie.
Sur une base relative, le Portefeuille FDP Obligations canadiennes a ajouté 105 pb de valeur grâce à son positionnement sur la courbe et à sa surpondération en obligations de sociétés.
