Le choix des placements dans votre portefeuille aura des répercussions importantes sur votre capacité à réaliser vos projets.
- Un portefeuille trop conservateur offrira un rendement jugé trop faible.
- Un portefeuille trop agressif vous fera vivre des périodes d’instabilité difficilement supportables, qui pourraient vous amener à vendre au pire moment.
Chez fdp, la méthode utilisée pour identifier le portefeuille optimal pour chaque client est soutenue par un processus structuré et rigoureux.
Déterminer votre objectif
La retraite est l’objectif le plus fréquent, mais on constate que les investisseurs peuvent avoir plusieurs objectifs. Il faut donc déterminer l’importance de chacun, tant du point de vue qualitatif (ordre d’importance) que quantitatif (coût réel).
Comprendre la nature des marchés
Le principe de base, c’est que tout investissement boursier comporte des risques. Ce risque boursier peut se traduire par une baisse de la valeur de votre portefeuille.
Plus vous êtes à l’aise avec le risque, plus votre rendement potentiel à long terme sera élevé. Dans cette optique, il est essentiel de ne pas dévier de votre profil d’investisseur identifié.
Réagir au risque
Deux facteurs sont primordiaux pour déterminer votre portefeuille optimal.
- Le premier est votre capacité à prendre des risques. Cet élément est relativement facile à quantifier.
- Le deuxième est votre degré de confort à assumer le risque, ou plus simplement, votre aversion à perdre de l’argent. Ce facteur doit également être quantifié, mais ce sont souvent les périodes de turbulence qui révèlent votre confort (ou votre inconfort) face à un risque anticipé.
Si l’évaluation de ces deux facteurs s’avère contradictoire, le résultat indiquant une propension à prendre moins de risque devrait être favorisé. Assurez-vous cependant d’avoir une discussion avec votre conseiller pour clarifier certains points et ainsi, mieux aligner votre portefeuille.
En résumé, vous devriez investir dans un portefeuille de placements qui maximise le rendement potentiel à long terme, tout en respectant votre tolérance au risque.
Première étape : définir votre capacité à prendre des risques
Votre horizon de placement est déterminé en fonction du nombre d’années qui s’écoulera avant la réalisation de votre projet financier. Même si l’année précise de cette mise en œuvre n’est pas fixée, votre capacité à assumer le risque est en lien direct avec le nombre d’années durant lequel vous resterez investi avant d’y arriver. Plus votre horizon de placement est étendu, plus vous pourrez traverser avec succès des environnements turbulents.
Votre actif à investir (excluant vos biens immobiliers, par exemple) est aussi un élément à considérer. Plus la valeur de cet actif est élevée, plus grande est votre capacité à prendre des risques.
Votre capacité d’épargne est un facteur important.
- Si vous êtes en période de forte accumulation, une fluctuation des marchés pourrait vous être favorable puisque vous avez la possibilité de réinvestir à des prix plus bas.
- Si au contraire vous avez besoin de revenus récurrents, il vous sera plus difficile de prendre des risques parce que vous n’avez pas la capacité de réinvestir lors d’une baisse des marchés.
La stabilité de vos revenus dicte votre capacité à prendre des risques.
- Pour un professionnel établi, avec des revenus stables, il est plus facile d’établir un budget dont il n’aura pas à déroger.
- Par ailleurs, la capacité d’épargne d’un investisseur en début de vie professionnelle est plus aléatoire et il pourrait même devoir piger à même ses économies pour compenser un manque à gagner temporaire.
Vos connaissances en placements vous aident à mieux évaluer le risque encouru lorsque vous investissez. Le fait de comprendre la différence de risque entre les actions et les obligations (ou tout titre garanti par un gouvernement ou une entreprise bancaire, comme des certificats de placement garanti ou des titres de créances d’une entreprise) est un bon point de départ. Cette connaissance vous permet de mieux assumer la volatilité de vos placements puisque vous savez que les fluctuations font partie du fait d’investir en bourse.
Deuxième étape : identifier votre degré de confort avec le risque de votre portefeuille
L’objectif de vos placements est important puisqu’il dicte le but ultime auquel ils doivent servir.
- Si la protection du capital est primordiale, vos placements devront se concentrer sur des titres garantis principalement par les gouvernements, avec peut-être quelques obligations corporatives, qui ne fourniront que peu de rendement.
- À l’opposé, un investisseur qui vise une croissance maximale, sans se préoccuper des fluctuations à court et à moyen terme, pourra maximiser son rendement potentiel.
Pour compléter votre profil, il est important d’étudier votre comportement face à des baisses de marché. Accuser une perte de 2 000$ sur un portefeuille fictif de 10 000 $ peut vous sembler acceptable, mais si votre actif réel de 800 000 $ chute de 160 000 $, la situation pourrait s’avérer intenable pour vous.
Comment réagissez-vous?
- Appelez-vous votre conseiller dès que vous observez une baisse de 10 % de votre portefeuille, ou attendez-vous votre rencontre périodique?
- Dans une situation de baisse, contactez-vous votre conseiller pour vendre rapidement, ou au contraire réinvestissez-vous certaines sommes que vous avez couramment en liquidités?
Une visualisation de la situation à l’aide de graphiques des rendements historiques qui identifient le point de départ, le point d’arrivée et les fluctuations potentielles qui pourraient survenir pourrait s’avérer une aide précieuse pour prendre la bonne décision.
Rigueur et transparence
Le processus complexe et méticuleux que requiert la détermination de votre profil d’investisseur optimise la probabilité d’atteindre vos objectifs financiers et de vous offrir un rendement maximal selon votre tolérance au risque.
Évidemment, votre situation personnelle ou professionnelle évolue sans cesse et, en cas de changements majeurs, il est important d’aviser votre conseiller afin que votre profil d’investisseur soit revu en conséquence et que des ajustements soient effectués dans votre portefeuille de placements, si nécessaire.
